Perakende sektörü 2022 yılı ikinci çeyreğindeki büyümesini, üçüncü çeyrekte de devam ettirmiştir. Borsaya açık 9 perakende şirketi için satış, brüt kârlılık ve net kârlılık analizini aşağıdaki başlıklarda inceledik.
Bu yazıda bizi bekleyenler,
- İncelenen şirketler ve sektörleri,
- Cirolar,
- Brüt kâr analizi,
- Net kâr analizi
- Ciro, brüt kâr marjı, net kâr marjına göre özet gösterimler ve sonuç
İncelenen şirketler ve sektörleri
Halka arz edilmiş şirketleri incelediğimizde perakende sektörünü üçe ayırabiliriz.
- Gıda Market
- Moda & Giyim
- Teknoloji Market
Bu sektörler içinde yer alan şirketler birbirine tam olarak rakip olmasalar dahi sektör özelinde hepimizin aklında bir fikir oluşacaktır.
Aşağıdaki yer alan şemada perakende sektörünün kırılımı yer almaktadır. (Takip edilebilmesi için 2022 yılı verilerinde aşağıdaki renkler kullanılacak, 2021 yılı verileri turuncu renk ile gösterilecektir.)
Cirolar
Halka arz edilmiş perakende şirketlerinin 2021 – 2022 üçüncü çeyrekteki ciro karşılaştırma analizi aşağıdadır.
2022 üçüncü çeyrek ciro analizi aşağıdaki gibidir.
- Gıda market perakendesi 215 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %99 arttırmıştır.
- Moda & Giyim perakendesi 10 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %135 arttırmıştır.
- Teknoloji market perakendesi 10,8 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %131 arttırmıştır.
Halka arz edilmiş, inceleme yapılan şirketlerin toplam cirosu yaklaşık 236 milyar TL olup 215 milyar TL ‘si gıda-market perakendeden gelmektedir.
2022 yılında ikinci çeyrek ile üçüncü çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak satışlarını en çok arttıran sektör Giyim & Moda olup yine yüzdesel olarak satışlarını en çok arttıran şirket Suwen’dir.
Gıda Market sektöründe yüzdesel olarak satışlarını en az arttıran BİM iken en çok arttıran Migros olmuştur.
Brüt kâr analizi
Halka arz edilmiş perakende şirketlerinin 2021 – 2022 üçüncü çeyrekteki brüt kar karşılaştırma analizi aşağıdadır.
2022 üçüncü çeyrek brüt kar içindeki payları aşağıdaki gibidir.
- Gıda markette ciro (geçen yıla göre) %99,1 artarken, brüt kar tutarı %98,6 artmıştır. Brüt kar marjı aynı kalmıştır.
- Moda & Giyimde ciro (geçen yıla göre) %134,9 artarken, brüt kar %158,8 artmıştır.
- Teknoloji markette ciro (geçen yıla göre) %117,9 artarken, brüt kar %131,2 artmıştır.
Halka arz edilmiş, inceleme yapılan şirketlerin toplam brüt karı yaklaşık 53,3 milyar TL olup 45,3 milyar TL ‘si Moda perakendesinden gelmektedir.
Aşağıdaki tablodan 2021 ile 2022 yıllarının üçüncü çeyrek brüt kar marjları sektöre göre kıyaslanmıştır.
2021 – 2022 üçüncü çeyrek brüt kar marjlarına baktığımızda,
- Gıda market brüt kar marjı 2021 yılında %21,1 iken 2022 yılında %21,1 gerçekleşerek aynı kalmıştır.
- Moda&Giyim brüt kar marjı 2021 yılında %52,2 iken 2022 yılında %57,5 gerçekleşmiştir.
- Teknoloji market brüt kar marjı 2021 yılında %16,4 iken 2022 yılında %17,5 gerçekleşmiştir.
2022 yılında ikinci çeyrek ile üçüncü çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak brüt karını en çok arttıran sektör Giyim & Moda olup yine yüzdesel olarak brüt karını en çok arttıran şirket Suwen’dir.
Gıda Market sektöründe yüzdesel olarak brüt karını en az arttıran Bizim Toptanken en çok arttıran Migros olmuştur.
Net kâr analizi
2022 üçüncü çeyrek net kar içindeki payları aşağıdaki gibidir.
- Gıda market 8 Milyar TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %198 arttırmıştır.
- Moda&Giyim 1,8 Milyar TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %379,8 arttırmıştır.
- Teknoloji market 332 Milyon TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %1.147 arttırmıştır.
Net kar grafiği aşağıda gözükmektedir. Perakende sektöründe yaklaşık 10 milyar TL kar edilmiştir. 4,8 milyar TL olarak en yüksek net kara sahip olan şirket BİM, 2022 ikinci çeyrekte zarar eden şirket ise Carrefoursa’dır. Moda&Giyim, net karı %379,8 arttırmıştır.
(Grafikteki veriler milyon TL olarak okunmalıdır.)
2021 – 2022 üçüncü çeyrek net kar marjlarına baktığımızda,
- Gıda market net kar marjı 2021 yılında %2,5 iken 2022 yılında %3,7 gerçekleşmiştir.
- Moda&Giyim net kar marjı 2021 yılında %8,8 iken 2022 yılında %17,9 gerçekleşmiştir.
- Teknoloji market net kar marjı 2021 yılında %0,5 iken 2022 yılında %3,1 gerçekleşmiştir.
Mavi ve Teknosa net karlılık oranını en fazla arttıran şirketlerdendir.
2022 yılında ikinci çeyrek ile üçüncü çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak net karını en çok arttıran sektör Giyim & Moda olup yine yüzdesel olarak net karını en çok arttıran şirket Suwen’dir.
Gıda Market sektöründe yüzdesel olarak net karını en az arttıran Carrefoursa iken en çok arttıran Şok olmuştur.
Ciro, brüt kar oranı, net kar oranına göre özet gösterimler ve sonuç
Tüm sektörlerde brüt karlılık benzer oranlarda olup net karlılık şirket stratejisine, operasyonel verimliliğe, iş yapış şekline göre değişiklik göstermektedir. Aşağıdaki grafikte 2022 yılının üçüncü çeyreğindeki durum özetlenmiştir. Moda & Giyim hem brüt karlılıkta hem de net karlılıkta diğer sektörlere göre daha iyi konumdadır.