Perakende sektörü net karlılık 2023 yılı birinci çeyrek sonuçları 2022 yılına göre daha düşük seviyede gerçekleşmiştir. Borsaya açık ve sonuçları açıklanmış 8 perakende şirketi için satış, brüt karlılık ve net karlılık analizini aşağıdaki şekilde başlıklarda inceleyebilirsiniz.
Bu yazıda bizi bekleyenler,
- İncelenen şirketler ve sektörleri,
- Cirolar,
- Brüt kar analizi,
- Net kar analizi
- Ciro, brüt kar marjı, net kar marjına göre özet gösterimler ve sonuç
İncelenen şirketler ve sektörleri
Halka arz edilmiş şirketleri incelediğimizde perakende sektörünü üçe ayırabiliriz.
- Gıda Market
- Moda&Giyim
- Teknoloji Market
Bu sektörler içinde yer alan şirketler birbirine tam olarak rakip olmasalar dahi sektör özelinde hepimizin aklında bir fikir oluşacaktır.
Aşağıdaki yer alan şemada perakende sektörünün kırılımı yer almaktadır. (Takip edilebilmesi için 2023 yılı verilerinde aşağıdaki renkler kullanılacak, 2022 yılı verileri turuncu renk ile gösterilecektir.)
1. Cirolar
Halka arz edilmiş perakende şirketlerinin 2022 – 2023 yıllık ciro karşılaştırma analizi aşağıdadır.
2023 yıllık ciro analizi aşağıdaki gibidir.
- Gıda market perakende 110 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %99 arttırmıştır.
- Moda&giyim perakende 1,4 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %96 arttırmıştır.
- Teknoloji market perakende 6,6 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %133 arttırmıştır.
Halka arz edilmiş, inceleme yapılan şirketlerin toplam cirosu yaklaşık 118 milyar TL olup 110 milyar TL ‘si gıda-market perakendeden gelmektedir.
2022 – 2023 yılında birinci çeyrek yaptığımızda ise yüzdesel olarak satışlarını en çok arttıran sektör Gıda Market’tir. Yüzdesel olarak satışlarını en çok arttıran şirket;
- Gıda Market sektöründe Migros,
- Giyim&Moda sektöründe Suwen,
- Teknoloji sektöründe Teknosa’dır.
2. Brüt kar analizi
Halka arz edilmiş perakende şirketlerinin 2022 – 2023 birinci çeyrek brüt kar karşılaştırma analizi aşağıdadır.
2023 birinci çeyrek brüt kar içindeki payları aşağıdaki gibidir.
- Gıda markette ciro (geçen yıla göre) %99,4 artarken, brüt kar tutarı %92,1 artmıştır. Brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemine göre azalmıştır.
- Moda&Giyimde ciro (geçen yıla göre) %96,4 artarken, brüt kar %93,5 artmıştır.
- Teknoloji markette ciro (geçen yıla göre) %132,9 artarken, brüt kar %113,7 artmıştır.
Halka arz edilmiş, inceleme yapılan şirketlerin toplam brüt karı yaklaşık 24,9 milyar TL olup 22,9 milyar TL ‘si Gıda market sektöründen gelmektedir.
Aşağıdaki tablodan 2022 ile 2023 yılları için brüt kar marjları sektöre göre kıyaslanmıştır.
2022 – 2023 birinci çeyrek brüt kar marjlarına baktığımızda;
- Gıda market brüt kar marjı 2022 yılında %21,6 iken 2023 yılında %20,8 gerçekleşerek brüt kar marjı azalmıştır.
- Moda&Giyim brüt kar marjı 2022 yılında %61,9 iken 2023 yılında %61 gerçekleşmiştir.
- Teknoloji market brüt kar marjı 2022 yılında %17,5 iken 2023 yılında %16 gerçekleşmiştir.
2022-2023 yılında birinci çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak brüt her sektörde bir önceki yıla göre azalmıştır. Yüzdesel olarak brüt karı en çok azalan şirket Teknosa’dır.
Gıda Market sektöründe yüzdesel olarak brüt karı oranını en fazla azaltan Bizim Toptan’dır.
3. Net kar analizi
2022 – 2023 birinci çeyrek net kar içindeki payları aşağıdaki gibidir.
- Gıda market 2,1 Milyar TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %21 arttırmıştır.
- Moda&Giyim 139 milyon TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %55 arttırmıştır.
- Teknoloji market 142 Milyon TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %144 arttırmıştır.
Net kar grafiği aşağıda gözükmektedir. Gıda Market sektöründe yaklaşık 2,1 milyar TL kar edilmiştir. 1,3 milyar TL olarak en yüksek net kara sahip olan şirket BİM, 2023 birinci çeyrekte zarar eden şirket ise Bizim Toptan ve Carrefoursa’dır.
(Grafikteki veriler milyon TL olarak okunmalıdır.)
2022 – 2023 birinci çeyrek net kar marjlarına baktığımızda,
- Gıda market net kar marjı 2022 yılında %3,1 iken 2023 yılında %1,9 gerçekleşmiştir.
- Moda&Giyim net kar marjı 2022 yılında %12 iken 2022 yılında %9,5 gerçekleşmiştir.
- Teknoloji market net kar marjı 2022 yılında %2 iken 2023 yılında %2,1 gerçekleşmiştir.
2022 – 2023 yılında birinci çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak net karını en çok arttıran sektör Gıda Market olup yine yüzdesel olarak net karını en çok arttıran şirket Migros’dur.
Gıda Market sektöründe yüzdesel olarak zarar açıklayan tek şirket Bizim Topran ve Carrefoursa iken net karı oranı en yük olan şirket BİM olmuştur.
4. Ciro, brüt kar oranı, net kar oranına göre özet gösterimler ve sonuç
Brüt karlılık oranı Bizim Toptan’da %13,9 iken Carrefoursa’nın %26,2’dir. Brüt kar oranı şirketler arasında farklılık göstermektedir. Aşağıdaki grafikte 2023 yılının birincii çeyreğindeki durum özetlenmiştir. Moda&Giyim hem brüt karlılıkta hem de net karlılıkta diğer sektörlere göre daha iyi konumdadır.
Aşağıdaki grafikte gıda-market 2022 birinci çeyrek ile 2023 birinci çeyrek kıyaslamasını görüyoruz. Operasyonel verimlilikte sağladığı avantaj ile 2023 birinci çeyrekte en yüksek net kar marjına sahip şirket BİM’dir.
Aşağıdaki grafikte moda&giyim 2022 birinci çeyrek ile 2023 birinci çeyrek kıyaslamasını görüyoruz.
- Vakko brüt kar marjını kısmen benzer oranda seyretmiştir ama net kar marjında düşüş olmuştur.
- Suwen, kısmı olarak brüt kar marjında düşüş olmuştur ama net kar marjını arttırmıştır.