ABD Moda Endüstrisi Birliği’nin yaptığı bir çalışmaya göre, moda yöneticilerinin yaklaşık %80’i Çin’den kaynak alımını azaltıyor. %15’lik kesim ise söz konusu ülkeye olan bağımlılıklarını “güçlü bir şekilde azaltmayı” hedefliyor.
Endüstri Birliği’nin en son sektör kıyaslama araştırmasına göre; ankete katılan yöneticilerinin yaklaşık %80’i önümüzdeki iki yıl içinde Çin’den aldıkları kaynakları azaltmayı planlıyor.
Yöneticilerin %15 gibi rekor bir oranı, şirketlerinin söz konusu ülkeden kaynak kullanımını “güçlü bir şekilde azaltmayı” planladıklarını bildirdi. Yöneticilerin yaklaşık %50’si, hazır giyim ürünlerinin %10’undan azını Çin’den temin ettiklerini söyledi. Bu pay geçen yıla göre %10, 2019’a göre ise %20 oranında bir artışı temsil ediyor.
Delaware Üniversitesi Moda ve Giyim Çalışmaları Bölümü’nde doçent olan Sheng Lu ile ortaklaşa hazırlanan raporda; “ABD moda şirketlerinin ABD-Çin ikili ilişkilerinin kötüleşmesinden derin kaygı duyduğu” ve bu kaygı sebebiyle şirketlerin, Çin’e olan bağlılıklarını azaltma süreçlerini hızlandırdıkları belirtildi.
Moda markaları Çin’den grup halinde geri çekiliyor
moda yöneticileri 2023’te çin’den kaynak alımını azaltmayı planlıyor 2
Hazır giyim satıcıları, söz konusu ülkeye olan bağımlılığı azaltarak riski düşürme arayışında yalnız değil. Ayrıca, bu riskler sadece jeopolitik konumla ilgili de değil. Pandemi sırasında limanlarda yaşanan kargaşa ve fabrika kapanmaları, tek bir ülkeye aşırı güvenmenin tedarik zincirlerine ne kadar zarar verebileceğini ortaya çıkardı.
Analitik firması Everstream’in bu yılın başlarında hazırladığı bir raporda; Çin kaynak kullanımı, 2023’te tedarik zincirlerinin karşı karşıya olduğu başlıca risk olarak listelendi.
USFIA’ya göre; moda yöneticileri için işçileri zorla çalıştırma iddiaları ve tedarik zincirindeki potansiyel riskler, enflasyon ve ekonominin ardındaki ikinci en ciddi ticari kaygı olarak sıralanıyor. Tek başına Çin’in sorunu olmasa da ülkenin, Uygur halkının zorla çalıştırılmasındaki rolü, Çin’den kaynak almayı endişe verici hale getirdi.
USFIA raporuna göre ankete katılan yöneticilerin %61’i Çin’in artık en büyük tedarikçi ülke olmadığını söyledi. Pandemi öncesi yıllarda ise moda yöneticilerinin yaklaşık %25’i ila %30’u en büyük tedarikçinin artık söz konusu ülke olmadığını belirtiyordu. Anket verilerine göre, pandemi öncesi yıllardan bu yana oranlar kabaca iki katına çıktı.
Asya bir kıta olarak moda tedarik zinciri açısından önemini koruyor. Moda yöneticilerinin neredeyse tamamı (%97) toplam kaynak değerlerinin en az %40′ının Çin dışındaki Asya ülkelerinden geldiğini belirtiyor.
Bu süreçte söz konusu ülke, hazır giyim sektörü açısından önemini korumaya devam ediyor. Moda yöneticilerinin farklı ülkelerden kaynak alımını çeşitlendirme çabalarına rağmen söz konusu ülke; düğmeler, fermuarlar ve süslemeler gibi tekstil aksesuarları ile iplikler, kumaşlar da dahil olmak üzere çeşitli tekstil hammaddelerinin %70’ten fazla kullanım oranıyla, bu malzemeler için en büyük kaynak üssü konumunda yer almaya devam ediyor.
Foot Locker, 2023 mali yılının zorlu ikinci çeyreğinde düşen satışların ortasında net zarar bildirdi.
New York merkezli atletik ayakkabı ve giyim perakendecisi, 29 Temmuz 2023’te sona eren ikinci çeyrekte, önceki yılın aynı dönemindeki 94 milyon Dolar’lık net gelire kıyasla 5 milyon Dolar zarar bildirdi. Foot Locker, 2022’nin ikinci çeyreğindeki hisse başına 0,99 Dolar gelire kıyasla hisse başına 0,05 Dolar net zarar kaydetti.
Toplam satışlar, 2022 mali yılının ikinci çeyreğindeki 2,06 milyar Dolar’lık satışlara kıyasla %9,9 düşüşle 1,86 milyar Dolar’a geriledi.
Foot Locker’a göre aynı mağaza satışları %9,4 azaldı.
Bunun nedeninin devam eden tüketici yumuşaklığı, değişen satıcı karması ve Champs Sports bayrağının yeniden konumlandırılması olduğu söylendi.
Şirketin 53. haftayı kapsayan güncellenmiş 2023 yılı genel görünümü şunları içeriyor:
Satışlarda %8 ila 9’luk bir düşüş (53. haftadaki %1 dahil).
Aynı mağaza satışlarında %9 ila %10 oranında düşüş yaşandı; bu, yılbaşından bugüne trendlerin orta noktada devam etmesi anlamına geliyor.
Metrekare ölçümünde %4 oranında azalma.
Yeni “Lace Up” planının bir parçası olarak şirket, düşük performans gösteren mağazaları kapatıyor, alışveriş merkezi dışındaki yerlere geçiyor ve yeni formatlar açıyor.
Temmuz 2023’te Foot Locker, Chain Store Age’e, gelişmiş analiz için çeşitli müşteri geri bildirim veri akışlarını yapay zeka (AI) tabanlı doğal dil işleme (NLP) ve InMoment’in metin analizi teknolojisiyle birleştirdiğini söyledi.
Atık ayak izini 2030 yılına kadar yarı yarıya azaltma hedefine yaklaşmayı amaçlayan Starbucks, %100 yeniden kullanılabilir bardak çalışma modeline 12 lokasyon ekledi. Kaliforniya’daki mağazalar, içecekleri ya müşterilerin kişisel bardaklarında ya da müşterilerin yanlarında götürüp akıllı iade kutularına geri atabilecekleri yeniden kullanılabilir “Borrow ACup” (Bir Kupa Ödünç Al) içinde sunacak.
Müşteriler Starbucks’tan Bir Kupa ÖdünçAlabilecek veya kafede oturup kalmayı tercih eden müşteriler için yeniden kullanılabilen seramik veya cam bardak seçebilecek.
Borrow A Cup kaplarını iade eden insanlar için Starbucks, Kaliforniya mağazalarını perakendecinin bardak iade davranışlarını daha iyi anlamasına olanak tanıyan yüksek teknolojili TURN iade kutuları ile donattı.
22 Ekim’e kadar bu kutuları kullanan müşteriler ödül kazanmaya hak kazanırken, kendi fincanlarını getiren müşteriler standart avantajlardan yararlanacak.
Starbucks, 2021’den beri %100 yeniden kullanılabilir bardak modelini birçok pazarda test ediyor.
Starbucks İş Stratejisi, İş Ortağı ve Müşteri Çözümleri Başkan Yardımcısı Amelia Landers, yaptığı açıklamada, “Dünya çapındaki en son yeniden kullanılabilirlik testlerimiz, tüm müşteri ambalajlarının gelecekte yeniden kullanılabilir, geri dönüştürülebilir veya kompostlanabilir olması hedefimize katkıda bulunuyor” dedi. “Ortaklarımızın ve müşterilerimizin gezegenimizi önemsediğini biliyoruz ve onlara günlük yaşamlarında sürdürülebilir seçimler yapma konusunda bize katılmalarının yollarını sunmaktan gurur duyuyoruz.”
Yeniden kullanılabilir öğelerin seçilmesi birçok müşteri için yeni bir alışkanlık olduğundan, kolaylık ve rahatlık her programın temelini oluşturuyor. Starbucks, kendi bardaklarını getiren müşterilerin rahatlığını artırmak için Starbucks Tryer İnovasyon Laboratuvarı ile ortaklaşa kişisel bardakyıkayıcılar geliştirdi. Arizona Eyalet Üniversitesi kampüsündeki katılımcı mağazalarda müşteriler, baristaların siparişlerini tamamlaması için gereken süre içinde kişisel bardaklarını veya iade edilen Borrow A Cup kupalarını tezgahta yıkayabilirler.
Starbucks ayrıca arabaya servise de yeniden kullanılabilirlik getirmeyi planlıyor. Şu anda Colorado’daki müşteriler kişisel fincanlarını bir taşıyıcıya (mutfak kabına benzer şekilde) yerleştirerek fincanlarını temassız bir şekilde baristaya teslim edebiliyor ve ardından seçtikleri içecekle geri doldurabiliyorlar. 2024’ten itibaren, ABD ve Kanada’daki tüm Starbucks mağazalarındaki müşteriler kişisel fincanlarını, kafede, arabaya serviste veya mobil sipariş de dahil olmak üzere, sipariş ettikleri şekilde kullanabilecekler.
DeFacto, Türkiye’de ilk kez sunulan ‘Mağazada Mobil Öde’ seçeneğini hayata geçirdi.
Buna göre tüm DeFacto mağazalarında kasaya gitmeden ve POS cihazına gerek kalmadan hızlı online ödeme seçeneği sunuluyor.
DeFacto’nun fijital uygulamaları arasına eklenen sistem, markanın tüm mağazalarında uygulama üzerinden online hızlı ödeme imkanı sağlayarak müşterilerin alışveriş yolculuğunu, kasa sırası beklemeden ve POS cihazına ihtiyaç olmadan kesintisiz hale getiriyor.
Mağazada mobil öde seçeneği nasıl kullanılıyor?
Müşteriler mağazaya geldiklerinde DeFacto uygulamasını açarak ‘Mağazada Mobil Öde’ seçeneği üzerinden mağazanın QR kodunu okutuyor. Böylelikle hangi mağaza olduğunu belirleyebilen müşteriler, mağazadan almak istediği ürünleri yine uygulama üzerinden okutarak ödemesini gerçekleştiriyor.
Ödeme tamamlandığında ise çıkan QR kodu müşteri danışmanına gösteriliyor ve kasaya gitmeden alışveriş hızlı bir şekilde tamamlanabiliyor.
DeFacto Pazarlama ve Mağazacılık Genel Müdürü Barış Sönmez: “Omnichannel stratejimiz ile müşterilerimize tüm işlemlerini farklı noktalardan tamamlayabilme özgürlüğü sunuyoruz. Bu stratejimiz ile her yıl satış oranlarında önemli başarılar elde etsek de aslında stratejimizin asıl hedefi müşterilerimize değer yaratacak uygulamalar üretmek ve bunu tüm dünyadaki satış kanallarımızda uygulamaya koymak.
Müşterilerimize hem fiziksel hem de dijital alışveriş deneyimini her zaman ve her yerde güvenli bir şekilde yapabilecekleri çözümler sunmak. Şimdi ‘Mağazada Mobil Öde’ ile de müşterilerimize keyifli ve hızlı alışveriş yapma imkanı sağlıyoruz. Teknolojik ve yenilikçi yaklaşımımız ile moda ve perakende sektörünün öncülüğünü sürdürmenin gururunu yaşıyoruz.“
Fransız lüks moda evi şirketi LVMH, 2023’ün ilk altı ayında yıllık %15 artışla 42,2 milyar Euro gelir elde etti.
2022’nin ilk yarısında gelir 36,7 milyar Euro seviyesinde gerçekleşti.
Grubun tekrar eden faaliyetlerinden elde edilen kâr, 2023 yılının ilk altı ayında yıllık %13 artışla 11,6 milyar Euro’ya yükseldi. Faaliyet marjı gelirin %27,4’üne ulaştı. Grubun net kârdaki payı %30 artışla 8,5 milyar Euro’ya yükseldi.
Organik gelir artışı 2022’nin aynı dönemine göre %17 arttı. LVMH’nin altı sektöründen beşindeki organik büyüme çift haneli büyüme gösterdi; buna %20 artışla 2,1 milyar Euro’ya ulaşan moda ve deri ürünleri ile %13 artışla 5,4 milyar Euro’ya yükselen saat & mücevherat dahil. LVMH’nin şarap ve alkollü içkiler kategorisi, kategorinin “özellikle yüksek bir karşılaştırma temeli” ile karşı karşıya olduğunu belirtmesi nedeniyle %3 artışla 3,1 milyar Euro’ya çıkarak tek rakamlı büyüme kaydeden tek grup oldu.
Moda ve deri ürünleri kategorisinde yinelenen operasyonlardan elde edilen kâr %14 artışla 8,5 milyar Euro’ya yükseldi; bu kategori en yüksek performansı sergiledi.
LVMH, lüks modada “Louis Vuitton, Christian Dior, Celine, Loro Piana, Loewe ve Marc Jacobs’un olağanüstü performanslarını” bildirdi.
Grup ileriye dönük olarak şunları söyledi: “Belirsiz bir jeopolitik ve ekonomik ortamda grup, ürünlerinin olağanüstü kalitesine ve dağıtımının mükemmelliğine güvenerek markalarının çekiciliğini sürekli güçlendirmeye odaklanan bir stratejiyi sürdürecektir.”
LVMH Başkanı ve CEO’su Bernard Arnault: “LVMH, altı aylık devam eden ekonomik ve jeopolitik belirsizlik döneminde olağanüstü sonuçlar elde etti. Pharrell Williams’ın Louis Vuitton için yaptığı ilk defileye verilen coşkulu karşılamanın yanı sıra Tiffany & Co.‘nun New York “Landmark”ının yeniden açılışının da gösterdiği gibi, güçlü yaratıcı ivme ve mağazalarımızın mükemmel dağıtımı hayallere ilham vermeye devam etti.
“Çevresel, sosyal ve toplumsal taahhütlerimizle ilgili ilerleme görmeye devam ettik; bunlardan en önemlisi, genel su tüketimi ayak izimizi 2030 yılına kadar %30 oranında azaltmayı amaçlayan iddialı bir su tüketimi planının yakın zamanda duyurulması oldu. Markalarımızın arzu edilirliği sayesinde, yılın ikinci yarısına güven ve iyimserlikle yaklaşıyoruz ancak mevcut ortamda ihtiyatlı olmaya devam edeceğiz ve 2023 yılında lüks ürünlerdeki küresel liderlik konumumuzu daha da güçlendirmek için ekiplerimizin çevikliğine ve yeteneğine güveneceğiz.”
India Retailing’in haberine göre Reliance Retail, Gap, Old Navy ve Banana Republic Hindistan pazarına girmeye hazırlanıyor.
Eğer başarılı olursa, hızla genişleyen orta sınıfın halihazırda Levi’sve Apple gibi markaları ülkeye çektiği Hindistan pazarına giren en son Amerikan markaları olacaklar.
Bu yılın nisan ayında Levi’s, Asya’daki en büyük fiziksel mağazasını Hindistan’ın Bangalore şehrinde açtı. Markanın NextGen mağaza konseptini barındıran mekan, Hindistan alışveriş deneyimini yeniden tanımlamak için tasarlandı.
Hindistan’da büyüyen orta sınıf
Levi Strauss & Co’nun Güney Asya, Orta Doğu ve Afrika’dan sorumlu kıdemli başkan yardımcısı ve genel müdürü Amisha Jain, Inside Retail’e mağazanın şirket için “Hindistan’ın öncelikli pazar olarak önemini yansıttığını” söyledi.
“Ülkenin büyüyen ortalama geliri ve güçlü ekonomisi, burayı perakendeciler için giderek daha çekici bir pazar haline getiriyor” dedi.
Levi’s ayrıca Bangalore’da, çoğunluğu mühendislerden oluşan 200’den fazla kişinin çalıştığı ve yapay zeka gibi teknolojilerde gerçek uzmanlık sağlayan küresel bir yetenek merkezi açtı. Her şey markanın bölgedeki doğrudan tüketiciye ve çok kanallı varlığını büyütmekle bağlantılı.
Jain’e göre Hindistan’daki tüketici zihniyeti de derin bir evrim geçirdi. Müşteriler artık modaya uygun ama aynı zamanda işlevsel ve kalıcı olan ürünlere yatırım yapıyor.
Lüks markaların yükselişi
Hindistan son yıllarda küresel markalar için önemli bir pazar haline geldi. Hindistan Marka Sermayesi Vakfı’nın istatistiklerine göre, ülkedeki perakende sektörünün 2032 yılına kadar 2 trilyon ABD doları değerinde olması bekleniyor.
Şu anda ülkenin gayri safi yurt içi hasılasının (GSYİH) %10’undan fazlasını ve istihdamının yaklaşık %8’ini oluşturuyor. Hindistan perakende alanında dünyanın beşinci en büyük küresel destinasyonudur.
Hindistan, Çin ve ABD’nin ardından en fazla çevrimiçi alışveriş yapan üçüncü ülke konumunda. Vakfa göre, yeni çağ lojistik oyuncularının 2030 yılına kadar 2,5 milyar doğrudan tüketiciye sevkiyat gerçekleştirmesi bekleniyor.
Apple’ın ilk perakende mağazasını Hindistan’ın finans bölgesi Mumbai’de açması sürpriz olmamalı. Hindistan, yaklaşık 700 milyon cep telefonu kullanıcısıyla dünyanın ikinci büyük akıllı telefon pazarı ve Apple ürünleri yıllardır ülkedeki Amazon ve Walmart’ın Flipkart gibi e-ticaret platformlarında ve bayiler aracılığıyla satılıyor.
İncelikli bir bakış açısı
Singapur Yönetim Üniversitesi’nde pazarlama eğitimi doçenti olan Dr. Seshan Ramaswami’ye göre, Hindistan perakende sektörü ve genel pazar karmaşıktır.
“Hintlilerin genel olarak perakende hizmet kalitesi konusunda yüksek beklentileri var. Örneğin, geleneksel küçük perakendeci her zaman son derece müşteri odaklı bir yaklaşım ilerletir, tüketicilerle kişisel ilişkileri sürdürür, yüksek düzeyde kalite ve satış sonrası hizmet sağlar”
Sonuç olarak Ramaswami, küresel markaların, araştırmaya dayalı ürün tekliflerini yerel tüketici tercihlerine göre uyarlayarak ve yüksek düzeyde mağaza içi müşteri hizmetleri ve satış sonrası hizmetleri sürdürerek ülkede büyük başarı elde edebileceklerine inanıyor.
Ayrıca Hindistan’daki büyük markalar için en iyi yolun, ülkede derin deneyime sahip mevcut operatörlerle ortaklık kurmak ve lansman aşamasından itibaren çok kanallı bir strateji tasarlamak olabileceğini düşünüyor.
Esprit aslen bir Amerikan markası, ancak ‘California cool’ mirası yıllar içinde neredeyse kaybolmuş. Son üç yılda şirketi tamamen yeniden şekillendirdikten sonra, marka bu sonbaharda büyük bir lansman tekrarına gidiyor. Markanın Amsterdam’daki Avrupa ofisinde CEO William Pak, şirketin yolculuğu ve yeni Esprit’ten neler beklenebileceği hakkında bazı açıklamalarda bulundu:
Yeniden markalaşmaya geçen yaz başladık. Yeniden marka lansmanı yapmak yaklaşık bir yıl sürüyor ve şimdi bir yılı geride bıraktık. Yeni Esprit‘i Eylül’de piyasaya süreceğiz. Bu yeni Esprit çünkü Esprit’in yeni, güncellenmiş modernize edilmiş versiyonu; eğlenceli, modern, havalı marka sütunlarına dayalı.
1968’den itibaren markanın arşivlerini araştırmaya başladık. O yıllardan ikisi kayıptı, kimse bulamadı ama sonunda bir depoda bulundular. Bu arşivleri dijitalleştirmeye ve onlardan ilham almaya başladık. Mirasımız kaliteli giyim ve iyi tasarım. 1980’lerde sürdürülebilirliğin ön saflarındaydık. Organik pamuk için ilk programı yaptık. Bunların hepsi insanların unuttuğu şeyler ama markayı 80’lerde bu kadar benzersiz yapan da buydu.
Gündemde bundan sonra ne var?
Artık yeniden konumlandırma aşamasındayız ve bu, tüketicinin markayı diğer markalara göre bir yaşam tarzı markası veya daha kaliteli bir giyim markası olarak göreceği anlamına geliyor. Bu önümüzdeki çeyreklerde gerçekleşecek.
Esprit ABD’de şanslı. Marka ABD’yi yirmi yıl önce terk etti, bu nedenle insanlar son yirmi yılda bozulma yaşamadı. Sadece 80’ler ve 90’lardan iyi Esprit’i hatırlıyorlar.İyi derken, daha kaliteli tasarımı kastediyorum. Artık uygun fiyatlı, birinci sınıf lüks bir segmente girebiliriz.
Büyüyen bir pazar olan Asya’da da benzer bir şey yapıyoruz.
Avrupa’da marka 25 yıldır düşüşte. Bunun başlıca sebepleri; yanlış mağaza lokasyonları, yanlış mağaza büyüklükleri, yanlış pazar segmentasyonu ve yanlış ürün kalitesidir. Bu yüzden planımızı geliştirirken üç öncelik belirlemek zorundaydık. Markayı düzeltmek için yüzlerce farklı öncelik varken, üç ana öncelik var.
Bunlar tasarım, tüketici ve küresellik. Esprit bu üç noktada son yıllarda maalesef büyük hatalar yaptı.
Yeni Esprit’in hedef kitlesi
Pek çok insan bunu soruyor ve marka o kadar çok nesiller aştı ki kendi başına bir hane ismi haline geldiğinden, belirli bir cevap yok. Bu nedenle bir soruşturma yaptık. ‘Firebrand’ ve ‘minimalist’ diye bir müşteri sınıflandırması var. Bu iki müşteri profilini birbirine bağlamak için biraz zaman harcayacağız. Firebrand, kendisi olmak isteyen, gerçekten iyi hissetmek ve karıştırmak ve eşleştirmek için statükoya karşı çıkan biri. Bu daha çok Z Kuşağı, diyebilirim.
Ancak markayla güçlü bir yakınlığı olan grup aynı zamanda minimalisttir. Ve bu, gündelik ve yüksek lüksü seven, ancak şık ve abartısız bir şeyden hoşlanan biri. Minimalist olan budur. Genel olarak biraz daha X Kuşağı. Aradığımız pazar segmenti tam olarak bu.
Futura Hub bağlantı merkezleri
Bu, yeniden küresel ölçeğe doğru ilerleyen odaklandığımız şeyin üçüncü kısmı ise Futura Hub. Yani sadece dünyanın her yerinde mağazalar açmak yerine, şirket kültürünü ‘küresel’ olacak şekilde baştan aşağı değiştirmek zorundaydık. Bu nedenle Futura’yı açtık ve bu nedenle Futura Hub‘lar olarak Amsterdam, New York ve Londra’yı seçtik. Bunlar da tasarım merkezleri, düşünce merkezleri ve müşteri bağlantı merkezleri olarak bizi tüketicilerle bağlıyor.
Retail Academy, her ay Bi’Sektör Perakende Panelleri ve Retail Talks serileri ile perakende sektörünü ücretsiz ve kapsamlı etkinliklerle buluşturmaya devam ediyor.
Retail Academy serilerinden Bi’Sektör Retail Talks’un 5. oturumu, “Spotlight on Retail Innovations” başlığı ile gerçekleşti.
Bi’Sektör Genel Yayın Yönetmeni Selda Ünal’ın moderatörlüğünde; Madame Coco E-ticaret Genel Müdürü Erkut Gündüz’ün katılımı ile ev dekorasyon sektöründe değişim etkilerinin konuşulduğu oturumu aşağıdan izleyebilirsiniz.
Diğer etkinliklerimiz için burayı ziyaret edebilirsiniz.
Retail Talks #5: “Spotlight on Retail Innovations”
Borsaya açık ve sonuçları açıklanmış 8 perakende şirketi için satış, brüt karlılık ve net karlılık analizini aşağıdaki şekilde başlıklarda inceleyebilirsiniz.
Bu yazıda bizi bekleyenler,
İncelenen şirketler ve sektörleri,
Cirolar,
Brüt kar analizi,
Net kar analizi
Ciro, brüt kar marjı, net kar marjına göre özet gösterimler ve sonuç
Şirket Bazlı Analizler
İncelenen şirketler ve sektörleri
Halka arz edilmiş şirketleri incelediğimizde perakende sektörünü üçe ayırabiliriz.
Gıda Market
Moda&Giyim
Teknoloji Market
Bu sektörler içinde yer alan şirketler birbirine tam olarak rakip olmasalar dahi sektör özelinde hepimizin aklında bir fikir oluşacaktır.
Aşağıdaki yer alan şemada perakende sektörünün kırılımı yer almaktadır. (Takip edilebilmesi için 2023 yılı verilerinde aşağıdaki renkler kullanılacak, 2022 yılı verileri turuncu renk ile gösterilecektir.)
Cirolar
Halka arz edilmiş perakende şirketlerinin 2022 – 2023 yıllık ciro karşılaştırma analizi aşağıdadır.
2023 yıllık ciro analizi aşağıdaki gibidir.
Gıda market perakende 238 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %89 arttırmıştır.
Moda&giyim perakende 3,8 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %106 arttırmıştır.
Teknoloji market perakende 14,5 Milyar TL’lik ciroya ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre satışlarını %131 arttırmıştır.
Halka arz edilmiş, inceleme yapılan şirketlerin toplam cirosu yaklaşık 257 milyar TL olup 238 milyar TL ‘si gıda-market perakendeden gelmektedir.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 20
2022 – 2023 yılında ikinci çeyrek karşılaştırmasında yüzdesel olarak satışlarını en çok arttıran sektör teknoloji perakende (Teknosa) olmuştur. Yüzdesel olarak satışlarını en çok arttıran şirket
Gıda Market sektöründe Migros,
Giyim&Moda sektöründe Suwen,
Teknoloji sektöründe Teknosa’dır.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 21
Brüt kar analizi
Halka arz edilmiş perakende şirketlerinin 2022 – 2023 ikinci çeyrek brüt kar karşılaştırma analizi aşağıdadır.
2023 ikinci çeyrek brüt kar içindeki payları aşağıdaki gibidir.
Gıda markette ciro (geçen yıla göre) %89,2 artarken, brüt kar tutarı %83,4 artmıştır. Brüt kar marjı geçen yılın aynı dönemine göre azalmıştır.
Teknoloji markette ciro (geçen yıla göre) %131,3 artarken, brüt kar %116,8 artmıştır.
Halka arz edilmiş, inceleme yapılan şirketlerin toplam brüt karı yaklaşık 53,9 milyar TL olup 49,2 milyar TL ‘si Gıda market sektöründen gelmektedir.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 22türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 23
2022 – 2023 ikinci çeyrek brüt kar marjlarına baktığımızda,
Gıda market brüt kar marjı 2022 yılında %21,3 iken 2023 yılında %20,6 gerçekleşerek brüt kar marjı azalmıştır.
Moda&Giyim brüt kar marjı 2022 yılında %64,1 iken 2023 yılında %62,5 gerçekleşmiştir.
Teknoloji market brüt kar marjı 2022 yılında %17,7 iken 2023 yılında %16,6 gerçekleşmiştir.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 24
2022-2023 yılında ikinci çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak brüt kar her sektörde bir önceki yıla göre azalmıştır. Yüzdesel olarak brüt karı en çok azalan şirket Bizim Toptan’dır.
Net kar analizi
2022 – 2023 ikinci çeyrek net kar içindeki payları aşağıdaki gibidir.
Gıda market 7,1 Milyar TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %72 arttırmıştır.
Moda&Giyim 712 milyon TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %110,3 arttırmıştır.
Teknoloji market 299 Milyon TL’lik net kara ulaşmış olup bir önceki yılın aynı dönemine göre net karını %55,8 arttırmıştır.
Net kar grafiği aşağıda gözükmektedir. Gıda Market sektöründe yaklaşık 7,1 milyar TL kar edilmiştir. 4,2 milyar TL olarak en yüksek net kara sahip olan şirket BİM, 2023 ikinci çeyrekte zarar eden şirket ise Bizim Toptan ve Carrefoursa’dır.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 25
2022 – 2023 ikinci çeyrek net kar marjlarına baktığımızda,
Gıda market net kar marjı 2022 yılında %3,3 iken 2023 yılında %3 gerçekleşmiştir.
Moda&Giyim net kar marjı 2022 yılında %18,4 iken 2022 yılında %18,8 gerçekleşmiştir.
Teknoloji market net kar marjı 2022 yılında %3,1 iken 2023 yılında %2,1 gerçekleşmiştir.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 26
2022 – 2023 yılında ikinci çeyrek karşılaştırması yaptığımızda ise yüzdesel olarak net karını en çok arttıran sektör Gıda Market olup yine yüzdesel olarak net karını en çok arttıran şirket Migros’dur.
Gıda Market sektöründe zarar açıklayan şirketler Bizim Topran ve Carrefoursa iken net karı oranı en yüksek olan şirket BİM olmuştur.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 27
Ciro, brüt kar oranı, net kar oranına göre özet gösterimler ve sonuç
Brüt karlılık oranı Bizim Toptan’da %12,9 iken Carrefoursa’nın %25,1’dir. Brüt kar oranı şirketler arasında farklılık göstermektedir. Aşağıdaki grafikte 2023 yılının ikinci çeyreğindeki durum özetlenmiştir. Moda&Giyim hem brüt karlılıkta hem de net karlılıkta diğer sektörlere göre daha iyi konumdadır.
Aşağıdaki grafikte gıda-market 2022 ikinci çeyrek ile 2023 ikinci çeyrek kıyaslamasını görüyoruz. Operasyonel verimlilikte sağladığı avantaj ile 2023 ikinci çeyrekte en yüksek net kar marjına sahip şirket BİM’dir.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 28
Aşağıdaki grafikte moda&giyim 2022 ikinci çeyrek ile 2023 ikinci çeyrek kıyaslamasını görüyoruz.
Vakko brüt kar marjı kısmen azalmış olsa da net kar marjında artış olmuştur.
Suwen’de hem brüt kar marjında hem de net kar marjında düşüş görülmüştür.
türk perakendesi 2023 i̇lk yarıyıl kârlılık analizi 29
Şirket Bazlı Analizler
Migros
Fiili dolaşımdaki payı %50,77 olan şirketin şu anki piyasa değeri yaklaşık 2,5 milyar dolardır.
Şirketin 2023 Haziran ayındaki satışları 61 milyar TL iken geçen senenin aynı dönemine göre %113 satışlarını arttırmıştır. Satılan malın maliyeti satıştan daha çok arttığı için brüt kar oranı %25,4’den %23,4’e düşmüştür.
Migros’un net kar oranı geçen senenin aynı dönemine göre artış göstermiş olup %2,1’den %3,5’e çıkmıştır.
Peki brüt kar oranı düşerken net kar oranı nasıl artış gösterdi?
Pazarlama giderlerinde yer alan enerji giderinin, amortisman ve itfa paylarının, diğer giderlerin payının düşmesinden kaynaklanmaktadır.
Esas faaliyet giderlerinde yer alan vadeli alım faiz giderinin azalmasından kaynaklanmaktadır. Migros’un 2022 yılında ortalama faiz oranı %18,2 iken 2023 yılında %12,5’a düşmüştür. (Migros tarafında, DİBS faiz oranları ile varsayılan peşin değere indirgenmekte ve bunun sonucunda vadeli alım faiz giderleri hesaplanmaktadır.)
Migros’un net karı 2022 yılı ilk 6 ayda 602,8 milyon TL iken 2023 yılının aynı döneminde 2 milyar TL’ye ulaşmıştır.)
Bizim Toptan
Fiili dolaşımdaki payı %43,86 olan şirketin şu anki piyasa değeri yaklaşık 75,7 milyon dolardır.
Geçen yılın aynı dönemine göre net satışları %72,5 arttıran Bizim toptan net satış TL’sini 9,5 milyar TL’ye çıkarmıştır.
İlk göze çarpan kısım brüt kar oranının %15,5’dan %12,9 seviyesine düşmesi olmuştur. Geçen yılın aynı dönemine göre brüt kar oranındaki düşüsün tek sebebi satılan malın maliyetinin artışı değildir. Geçen yılın aynı dönemine göre brüt satış oranı %76,2 artarken satış iadeleri %102,4 ve satış iskontosu %225,9 puan artmıştır. Bu da net satışları düşürmüş ve brüt kar oranını yaklaşık 2 puan azaltmıştır.
Giderlere baktığımızdaysa geçen yılın aynı dönemine göre benzer oranlarda gerçekleşmiştir. Pazarlama giderlerinde ise diğer pazarlama ve satış giderlerinde bir artış olduğu görülmüştür.
Esas Faaliyetlerden Diğer Giderlerdeyse bir önceki yılın aynı dönemine göre %101,6 artmıştır.
Reeskont faiz giderleri %1.645 artış ile 720.636’lik bir giderken 12,5 milyon gidere çıkmıştır.
Kambiyo zararlarıysa %389 artışla 3,5 milyon TL’den 17,2 milyon TL’lik bir gidere çıkmıştır.
Vadeli alımlara ilişkin faiz gideriyse %91,8’lik artışla 150,9 milyon TL’den 289,6 milyon TL’ye çıkmıştır.
Gelirdeki artış oranına göre daha fazla artan bir diğer başlık ise finansman giderleridir.
Kıdem tazminatı faiz giderinde ciddi (%1.250) bir artış olup 8,8 milyon TL’ye çıkmıştır.
Kiralama işlemleri finansman giderlerinde ise %121 artış ile 68 milyon TL’ye ulaşmıştır.
Geçen sene olmayıp bu sene eklenen bir başka gider ise “Diğer faiz giderleri” başlığıdır.
Net kara baktığımızdaysa geçen sene 61,4 milyon kar elde eden şirket yukarıdaki açıkladığımız sebeplerden dolayı bu sene yaklaşık olarak 61 milyon TL zarar açıklamıştır.
Teknosa
Fiili dolaşımdaki payı %49,98 olan şirketin şu anki piyasa değeri yaklaşık 178,5 milyon dolardır.
Gelir tablosu incelendiğinde satışların maliyetinin %134,4 artarken, gelirin %131,3 arttığı görülmektedir. Aslında bu duruma “teknoloji enflasyonu” diyebiliriz. Cirosal olarak yaklaşık %131 (3 puan teknoloji enflasyonunun altında) büyümüştür. Bu durumda brüt kar oranından başlayıp net kara oranına kadar 1 puan düşüşe neden olmuştur. Geçen yılın aynı döneminde net kar %3,1 iken bu sene %2,1’dir.
Pazarlama giderlerini incelediğimizde kira gideri ve nakliye gider oranlarında bir önceki yıla göre artış olduğu görülmüştür. Bunun karşılığında reklam ve tanıtım gideri ve müşavirlik gider oranlarında bir önceki yıla göre düşüş görülmüştür. Bu da operasyonel ve genel yönetim giderlerini %12 seviyesinde tutmayı sağlamıştır.
Cirosal stok olarak da geçen sene aynı döneme göre %64 ,8 artış olmuştur. Aslında bakıldığında satışların maliyeti %134,4 arttığı yerde stokların %64,8 artışı cirosal olarak stok azaltma olarak da algılanabilir.
Esasa faaliyetlerden diğer giderler incelendiğinde ise vade farkı giderinde ve kambiyo zararında yüzdesel olarak ciddi bir artış olmuştur. Ek olarak geçen sene olmayıp bu sene olan “Rekabet kurumu cezası karşılığı gideri” eklenmiştir.
H&M, ülkedeki kötü çalışma koşullarına ilişkin ısrarlı raporlara yanıt olarak Myanmar’dan yaptığı giyim alımlarını kademeli olarak azaltacak. Bunu yaparken, İsveçli moda perakendecisi bir dizi sektör emsalinin örneğini de takip ediyor.
Moda sektöre ve Myanmar sömürüsü
Geçen Çarşamba, insan hakları kuruluşu İş ve İnsan Hakları Kaynak Merkezi (BHRRC), H&M’in bazı tedarikçileri de dahil olmak üzere Myanmar’daki hazır giyim fabrikalarındaki çalışma koşulları hakkında bir rapor yayınladı. Kısa bir süre sonra moda şirketi Reuters’e “Dikkatli bir değerlendirmeden sonra Myanmar’daki operasyonlarımızı aşamalı olarak kaldırma kararı aldık” dedi.
H&M, bunu yaparken Inditex (Zara), Primark ve Marks & Spencer gibi rakiplerini örnek alıyor. Özellikle 2021 darbesinden bu yana Güneydoğu Asya ülkesinde suistimallerin arttığı söyleniyor. Rapor, diğer unsurların yanı sıra sömürü, maaş kesintisi, zorla fazla mesai ve haksız işten çıkarmadan bahsediyor. Tanınmış moda markaları için ayakkabı ve giysi üreten yaklaşık 500 fabrika ile tekstil endüstrisi Myanmar için önemli bir geçim kaynağı. Ancak gözlemciler, tüm bu moda şirketleri ülkeyi terk ettiğinde nüfusun olduğundan daha da kötü durumda olacağından korkuyor.
